Vốn chủ sở hữu đề cập đến cổ phiếu, cho thấy lợi ích sở hữu trong công ty. Ngược lại, nợ là tổng số tiền mà công ty đã vay từ ngân hàng hoặc các bên bên ngoài, được yêu cầu phải trả sau một số năm nhất định, cùng với tiền lãi.
Hầu như tất cả những người mới bắt đầu phải chịu đựng sự nhầm lẫn này rằng liệu tài trợ nợ sẽ tốt hơn hay tài trợ vốn chủ sở hữu là phù hợp. Vì vậy, ở đây, chúng tôi sẽ thảo luận về sự khác biệt giữa nợ và vốn chủ sở hữu, để giúp bạn hiểu loại nào phù hợp với loại hình kinh doanh của bạn.
Biểu đồ so sánh
| Cơ sở để so sánh | Món nợ | Công bằng |
|---|---|---|
| Ý nghĩa | Các khoản nợ của công ty đối với một bên khác được gọi là Nợ. | Nguồn vốn do công ty huy động bằng cách phát hành cổ phiếu được gọi là Vốn chủ sở hữu. |
| Nó là gì? | Quỹ cho vay | Quỹ riêng |
| Phản ánh | Nghĩa vụ | Quyền sở hữu |
| Kỳ hạn | Tương đối ngắn hạn | Lâu dài |
| Tình trạng của người nắm giữ | Người cho vay | Người tuyên truyền |
| Rủi ro | Ít hơn | Cao |
| Các loại | Thời hạn cho vay, nợ, trái phiếu, vv | Cổ phiếu và cổ phiếu. |
| Trở về | Quan tâm | Cổ tức |
| Bản chất của sự trở lại | Cố định và thường xuyên | Biến và không đều |
| Tài sản thế chấp | Cần thiết để đảm bảo các khoản vay, nhưng tiền cũng có thể được huy động. | Không yêu cầu |
Định nghĩa về nợ
Tiền do công ty huy động dưới dạng vốn vay được gọi là Nợ. Nó thể hiện rằng công ty nợ tiền đối với người hoặc tổ chức khác. Họ là nguồn tài chính rẻ nhất vì chi phí vốn của họ thấp hơn chi phí vốn cổ phần và cổ phiếu ưu đãi. Các quỹ huy động thông qua tài trợ nợ sẽ được hoàn trả sau khi hết thời hạn cụ thể.
Nợ có thể ở dạng các khoản vay có kỳ hạn, nợ hoặc trái phiếu. Các khoản vay có kỳ hạn được lấy từ các tổ chức tài chính hoặc ngân hàng trong khi các khoản nợ và trái phiếu được phát hành ra công chúng. Xếp hạng tín dụng là bắt buộc để phát hành công khai. Họ mang lãi cố định, đòi hỏi phải thanh toán kịp thời. Tiền lãi được khấu trừ thuế về bản chất, vì vậy, lợi ích của thuế cũng có sẵn. Tuy nhiên, sự hiện diện của nợ trong cấu trúc vốn của công ty có thể dẫn đến đòn bẩy tài chính.
Nợ có thể được bảo đảm hoặc không có bảo đảm. Nợ có bảo đảm đòi hỏi phải cầm cố một tài sản là bảo đảm để nếu tiền không được trả lại trong một thời gian hợp lý, người cho vay có thể bị tịch thu tài sản và thu hồi tiền. Trong trường hợp nợ không có bảo đảm, không có nghĩa vụ phải cầm cố một tài sản để nhận tiền.
Định nghĩa công bằng
Trong tài chính, Equity đề cập đến Giá trị ròng của công ty. Nó là nguồn vốn vĩnh viễn. Đó là quỹ của chủ sở hữu được chia thành một số cổ phần. Bằng cách đầu tư vào vốn chủ sở hữu, một nhà đầu tư có được một phần sở hữu bằng nhau trong công ty, trong đó anh ta đã đầu tư tiền của mình. Đầu tư vào vốn chủ sở hữu cao hơn so với đầu tư vào nợ.
Vốn chủ sở hữu bao gồm cổ phiếu phổ thông, cổ phiếu ưu đãi, dự trữ & thặng dư. Cổ tức sẽ được trả cho các chủ sở hữu vốn như một khoản hoàn vốn đầu tư của họ. Cổ tức của cổ phiếu phổ thông (cổ phiếu vốn cổ phần) không cố định cũng không định kỳ trong khi cổ phiếu ưu đãi được hưởng lợi nhuận cố định từ khoản đầu tư của họ, nhưng về bản chất chúng cũng không thường xuyên. Mặc dù về bản chất cổ tức không được khấu trừ thuế.
Đầu tư vào cổ phiếu vốn là một rủi ro như trong trường hợp của công ty lên dây cót; họ sẽ được thanh toán vào cuối sau khi khoản nợ của tất cả các bên liên quan khác được giải phóng. Không có khoản thanh toán cam kết trong các cổ đông vốn cổ phần, tức là việc trả cổ tức là tự nguyện. Ngoài ra, các cổ đông vốn sẽ chỉ được thanh toán tại thời điểm thanh lý trong khi cổ phiếu ưu đãi được mua lại sau một thời gian cụ thể.
Sự khác biệt chính giữa Nợ và Vốn chủ sở hữu
Sự khác biệt giữa nợ và vốn chủ sở hữu, được trình bày chi tiết, theo các điểm sau:
- Nợ là trách nhiệm của công ty cần được thanh toán sau một thời gian cụ thể. Tiền do công ty huy động bằng cách phát hành cổ phiếu ra công chúng, có thể được giữ trong một thời gian dài được gọi là Vốn chủ sở hữu.
- Nợ là quỹ vay trong khi Vốn chủ sở hữu là quỹ sở hữu.
- Nợ phản ánh tiền nợ của công ty đối với người hoặc tổ chức khác. Ngược lại, Vốn chủ sở hữu phản ánh vốn thuộc sở hữu của công ty.
- Nợ có thể được giữ trong một thời gian giới hạn và nên được trả lại sau khi hết thời hạn đó. Mặt khác, Vốn chủ sở hữu có thể được giữ trong một thời gian dài.
- Chủ nợ là chủ nợ trong khi chủ sở hữu vốn là chủ sở hữu của công ty.
- Nợ mang rủi ro thấp so với Vốn chủ sở hữu.
- Nợ có thể ở dạng cho vay có kỳ hạn, nợ và trái phiếu, nhưng Vốn chủ sở hữu có thể ở dạng cổ phiếu và cổ phiếu.
- Lợi nhuận của khoản nợ được gọi là lãi suất là một khoản phí so với lợi nhuận. Ngược lại với lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu được gọi là cổ tức là một khoản lợi nhuận.
- Lợi nhuận trên nợ là cố định và thường xuyên, nhưng nó chỉ ngược lại trong trường hợp lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu.
- Nợ có thể được bảo đảm hoặc không có bảo đảm, trong khi vốn chủ sở hữu luôn không được đảm bảo.
Phần kết luận
Đó là điều cần thiết cho tất cả các công ty để duy trì sự cân bằng giữa nợ và vốn cổ phần. Tỷ lệ vốn chủ sở hữu lý tưởng là 2: 1 tức là vốn chủ sở hữu phải luôn luôn gấp đôi số nợ, chỉ khi đó, có thể giả định rằng công ty có thể bù lỗ một cách hiệu quả.
