Một quỹ giao dịch trao đổi là một phương tiện đầu tư lai, hợp nhất các tính năng của một quỹ chỉ số và một quỹ tương hỗ. Ở đây, những người tham gia đóng vai trò của các nhà tạo lập thị trường.
Khi một người sẵn sàng đầu tư vào một chương trình đầu tư khác nhau, anh ấy / cô ấy nên biết rằng kế hoạch nào sẽ mang lại lợi nhuận tốt với chi phí thấp và trong một khoảng thời gian ngắn. Đối với điều này, người ta cần hiểu sự khác biệt giữa các quỹ tương hỗ và quỹ ETF.
Biểu đồ so sánh
| Cơ sở để so sánh | Quỹ tương hỗ | Quỹ đầu tư |
|---|---|---|
| Ý nghĩa | Xe đầu tư được quản lý chuyên nghiệp, nơi các nguồn lực từ nhiều nhà đầu tư được thu thập và giao dịch được gọi là Quỹ tương hỗ. | ETF là một chương trình đầu tư theo dõi chỉ số và được liệt kê & giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán. |
| Minh bạch | Tiết lộ hàng quý của nắm giữ. | Tiết lộ hàng ngày của nắm giữ. |
| Cổ phiếu phân số | Vâng | Không |
| Giá cả | Tỷ lệ chi phí trung bình cao. | Tỷ lệ chi phí trung bình là ít hơn. |
| Sự quản lý | Hoạt động | Bị động |
| Thương mại | Đến / từ nhà quỹ. | Đến / từ một nhà đầu tư khác trên thị trường. |
| Giá giao dịch | Tài chính | Giá trích dẫn |
| Tài khoản giao dịch | Không yêu cầu | Cần thiết cho giao dịch. |
| Môi giới | Không được thanh toán, vì tiền được mua trực tiếp. | Cần phải được thanh toán. |
| Thuế | Thuế cao đối với tăng vốn được đánh thuế vì giao dịch thường xuyên. | Thuế tương đối thấp được đánh thuế. |
Định nghĩa quỹ tương hỗ
Quỹ tương hỗ như tên gọi của nó là một loại quỹ đầu tư là một quỹ được thu thập từ một số nhà đầu tư để đầu tư vào tài sản tài chính. Các quỹ được quản lý và kiểm soát bởi một chuyên gia danh mục đầu tư được gọi là người quản lý Quỹ thay mặt cho các chủ sở hữu đơn vị đầu tư quỹ theo ý riêng của mình vào các khoản đầu tư đa dạng như cổ phiếu, ghi nợ, trái phiếu và các công cụ tài chính khác.
Quy trình đầu tư quỹ tương hỗ
Mỗi nhà đầu tư nắm giữ cổ phiếu trên cơ sở tương ứng. Các cổ phiếu được nắm giữ bởi người không tin tưởng đại diện cho phần của họ trong quỹ. Các nhà đầu tư được hưởng như nhau cả lãi hoặc lỗ như trường hợp có thể là khi chứng khoán được bán.
Vì một quỹ tương hỗ là một khoản đầu tư tập thể, rủi ro trên - được đưa ra giữa các nhà đầu tư, nó không đòi hỏi đầu tư lớn, nhưng chỉ với một khoản đầu tư nhỏ, một người có thể nhận được lợi ích từ đầu tư danh mục đầu tư.
Định nghĩa của ETF
Trao đổi quỹ giao dịch hoặc ETF là một loại quỹ chỉ số được liệt kê và giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán. Nó là một phương tiện đầu tư theo dõi các chỉ số như Nifty hoặc Sensex. Nó là một mảng của một danh mục đầu tư đa dạng theo dõi sản lượng và lợi nhuận của chỉ số tương ứng. Nó mang một gói tài sản như cổ phiếu, trái phiếu, tiền tệ, quyền chọn, v.v.
ETF là một khoản đầu tư tập thể có lợi ích là mua và bán một loại bảo mật cụ thể. Quỹ trải qua biến động giá vì chúng được giao dịch trong suốt ngày giao dịch. Quỹ có tính thanh khoản cao và mang lại lợi nhuận tốt cho các nhà đầu tư với chi phí thấp hơn.
Sự khác biệt chính giữa Quỹ tương hỗ và ETF
Sự khác biệt chính giữa quỹ tương hỗ và ETF được chỉ ra dưới đây:
- Mutual Fund được định nghĩa là quỹ đầu tư nơi một số nhà đầu tư gộp tiền của họ lại với nhau để đầu tư vào chứng khoán đa dạng. Quỹ chỉ số, theo dõi chỉ số và được liệt kê & giao dịch trên thị trường tài chính được gọi là Quỹ giao dịch trao đổi hoặc ETF.
- Trong Mutual Fund, các khoản giữ được tiết lộ trên cơ sở hàng quý trong khi công bố hàng ngày về nắm giữ có trong một quỹ ETF.
- Tỷ lệ chi phí trung bình của quỹ tương hỗ cao hơn một quỹ ETF.
- Trong một quỹ tương hỗ, việc mua và bán cổ phiếu được tiến hành từ nhà quỹ. Ngược lại, trong ETF giao dịch được thực hiện giữa hai nhà đầu tư trên thị trường thứ cấp.
- Trong một quỹ tương hỗ, các quỹ được giao dịch trên Giá trị tài sản ròng (NAV). Trái ngược với ETF, được giao dịch trên giá niêm yết thay vì NAV của họ.
- Các quỹ giao dịch trao đổi được coi là hiệu quả hơn so với các quỹ tương hỗ vì do giao dịch thường xuyên, thuế lãi vốn của họ cao hơn.
- Vì ETF được giao dịch trên thị trường chứng khoán, nên cần có tài khoản giao dịch cổ phiếu để tiến hành giao dịch. Không giống như các quỹ tương hỗ, nơi không có yêu cầu về tài khoản giao dịch cổ phiếu để mua một quỹ tương hỗ.
- Môi giới được trả bằng ETF nhưng không phải trong một quỹ tương hỗ.
- Quỹ tương hỗ có thể được phát hành trong một phân số, trong khi ETF không thể được bán trong phân số đó.
- Các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực bởi các nhà quản lý quỹ, tức là các tài sản được mua và bán liên tục để vượt trội so với thị trường. Tuy nhiên, các quỹ ETF có quản lý thụ động vì chúng có xu hướng khớp với một chỉ số cụ thể.
Phần kết luận
Ngoài những khác biệt nêu trên, có hai khía cạnh tương tự trong hai phương tiện đầu tư giống như cả hai là danh mục đầu tư, tức là bạn có thể đầu tư vào các công cụ tài chính đa dạng như cổ phiếu, trái phiếu và các tài sản khác thông qua một quỹ. Họ được quản lý bởi một chuyên gia danh mục đầu tư chuyên nghiệp.
