Cả vốn cổ phần tư nhân và quỹ phòng hộ đều là hình thức của một quỹ đầu tư tiếp cận các nhà đầu tư được công nhận, được thành lập như LLP (Công ty trách nhiệm hữu hạn) hoặc LLC (Công ty trách nhiệm hữu hạn). Đoạn trích bài viết trình bày cho bạn tất cả những khác biệt quan trọng giữa một quỹ phòng hộ và vốn cổ phần tư nhân.
Biểu đồ so sánh
| Cơ sở để so sánh | Cổ phần tư nhân | Quỹ phòng hộ |
|---|---|---|
| Ý nghĩa | Vốn chủ sở hữu đề cập đến vốn chủ sở hữu cho thấy lợi ích sở hữu của các công ty cổ phần tư nhân trong một doanh nghiệp được tổ chức tư nhân. | Quỹ phòng hộ đề cập đến đại lộ đầu tư tập hợp vốn của các nhà đầu tư, để đầu tư vào các sản phẩm tài chính khác nhau bằng các kỹ thuật quản lý rủi ro khác nhau. |
| Rủi ro liên quan | Ít hơn | Tương đối cao |
| Mục tiêu | Để có được các công ty nhỏ và ốm yếu, để cải thiện hiệu suất của nó và sau đó bán nó với giá cao hơn. | Để cung cấp lợi nhuận tối đa trong thời gian ít hơn. |
| Tập trung vào | Tiềm năng lợi nhuận dài hạn | Tiềm năng lợi nhuận ngắn hạn |
| Đầu tư | Đầu tư được thực hiện trực tiếp trong các công ty | Đầu tư được thực hiện trong tài sản có tính thanh khoản cao |
Định nghĩa công bằng tư nhân
Nói một cách đơn giản, vốn cổ phần tư nhân có nghĩa là tăng vốn cổ phần tư nhân. Khi đầu tư được thực hiện bởi các cá nhân có giá trị ròng cao, các nhà đầu tư tổ chức, tài trợ đại học, quỹ hưu trí, ngân hàng và công ty bảo hiểm, vv trong một công ty không được tổ chức công khai, hoặc một công ty hoạt động kém hiệu quả bằng cách sử dụng đòn bẩy mua, nó được gọi là cổ phần tư nhân.
Đây là một đại lộ đầu tư chưa đăng ký, trong đó các nhà đầu tư khác nhau tập trung tiền của họ với mục đích sở hữu sự quan tâm và kiểm soát đáng kể trong công ty. Mục tiêu của nó là cải thiện hiệu suất và tăng giá trị của nó bằng cách thay đổi trong quản lý, hiện đại hóa hoạt động, v.v. để bán nó sau này với giá cao hơn so với những gì đầu tư ban đầu. Các nhà đầu tư thường cam kết đầu tư một khoản tiền cụ thể với quỹ trong suốt vòng đời của mình.
Nó bao gồm cả vốn mạo hiểm và vốn tăng trưởng. Vốn mạo hiểm là vốn được đầu tư bởi các nhà đầu tư mạo hiểm vào các công ty tư nhân nhỏ trong giai đoạn đầu của họ, trong khi vốn tăng trưởng đề cập đến các quỹ cung cấp cho các công ty lớn hiện tại cho mục đích mở rộng.
Định nghĩa của quỹ phòng hộ
Một phương tiện đầu tư tư nhân không mở cửa cho công chúng thay vì nó chỉ được cung cấp cho các khách hàng được chọn, được gọi là quỹ phòng hộ. Nó tập hợp vốn của các nhà đầu tư giàu có, để đầu tư vào một loạt chứng khoán, với sự trợ giúp của một loạt các kỹ thuật đầu tư để tạo ra lợi nhuận tốt so với mức rủi ro được chỉ định.
Quỹ phòng hộ được quản lý chuyên nghiệp bởi một công ty quản lý đầu tư. Họ là những quỹ được điều tiết nhẹ, đối mặt với ít quy định hơn so với các quỹ tương hỗ được giao dịch công khai cho phép họ nắm giữ các vị trí chiến lược ngắn để duy trì vốn tại thời điểm thị trường suy thoái.
Các quỹ phòng hộ được lập kế hoạch rộng rãi và kiểm soát danh mục đầu tư, sử dụng một loạt các chiến lược đầu tư hiện đại để tạo ra lợi nhuận tốt. Các chiến lược có thể bao gồm các vị trí đòn bẩy, dài, ngắn trên thị trường quốc gia và quốc tế.
Sự khác biệt chính giữa Vốn cổ phần tư nhân và Quỹ phòng hộ
Các điểm đưa ra dưới đây thảo luận về sự khác biệt giữa vốn cổ phần tư nhân và quỹ phòng hộ:
- Vốn chủ sở hữu tư nhân có thể được hiểu là các quỹ đầu tư do công ty tư nhân mang lại từ các cá nhân hoặc công ty có giá trị ròng cao, các nhà đầu tư tổ chức lớn, v.v. Ngược lại, các quỹ phòng hộ bao gồm một phương tiện đầu tư tập thể, thường mở cho các cá nhân hoặc công ty có giá trị ròng cao đầu tư vào nhiều loại chứng khoán, sử dụng chiến lược đầu tư.
- Mục tiêu chính của vốn cổ phần tư nhân là mua lại các công ty nhỏ và đau khổ về tài chính, để cải thiện hiệu suất của nó bằng cách sử dụng các chiến lược khác nhau và sau đó bán nó một cách riêng tư hoặc thông qua IPO, với lợi nhuận. Ngược lại, mục tiêu cơ bản của một quỹ phòng hộ là tạo ra lợi nhuận tối đa là ít thời gian hơn.
- Vì cả vốn cổ phần tư nhân và quỹ phòng hộ đều phủ nhận đầu tư rủi ro cao để đầu tư an toàn hơn. Mức độ rủi ro cao trong một quỹ phòng hộ so với vốn cổ phần tư nhân vì các quỹ phòng hộ có xu hướng kiếm được lợi nhuận tối đa có thể trong thời gian rất ngắn
- Trong trường hợp vốn cổ phần tư nhân, các quỹ được tái đầu tư vào vốn chủ sở hữu và nợ của các công ty tư nhân, do đó, các quỹ được khóa trong một khoảng thời gian tối thiểu từ 3 đến 5 năm. Ngược lại, các quỹ phòng hộ được đầu tư vào tài sản lưu động, trong một thời gian ngắn.
- Trong vốn cổ phần tư nhân, đầu tư được thực hiện trực tiếp trong công ty, bằng cách mua công ty tư nhân. Ngược lại, trong các quỹ phòng hộ, khoản đầu tư được thực hiện bằng các tài sản có tính thanh khoản cao, có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt, chẳng hạn như cổ phiếu, trái phiếu, tiền tệ, chênh lệch giá, v.v.
Phần kết luận
Nhìn chung, đầu tư vốn cổ phần tư nhân được định hướng theo hướng đầu tư dài hạn vào tài sản thanh khoản, của đơn vị mục tiêu. Ngược lại, các quỹ phòng hộ tập trung vào các tài sản lưu động ngắn hạn, có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt và không kiểm soát trực tiếp doanh nghiệp.
