Mặt khác, quỹ phòng hộ không là gì ngoài các khoản đầu tư tư nhân chưa đăng ký. sử dụng một loạt các kỹ thuật giao dịch và đầu tư tiền vào chứng khoán bao gồm rủi ro đa dạng.
Sự khác biệt chính giữa hai đại lộ đầu tư là trong khi quỹ tương hỗ tìm kiếm lợi nhuận tương đối, lợi nhuận tuyệt đối được theo đuổi bởi các quỹ phòng hộ. Trong bài viết này, bạn có thể tìm thấy sự khác biệt quan trọng giữa quỹ phòng hộ và quỹ tương hỗ, vì vậy hãy đọc.
Biểu đồ so sánh
| Cơ sở để so sánh | Quỹ phòng hộ | Quỹ tương hỗ |
|---|---|---|
| Ý nghĩa | Quỹ phòng hộ là một danh mục đầu tư, trong đó rất ít nhà đầu tư giàu có đủ điều kiện tập trung tiền của họ để mua tài sản. | Một ủy thác, nơi tiết kiệm của một số nhà đầu tư được gộp chung để mua một rổ chứng khoán đa dạng với chi phí thấp, được gọi là quỹ Mutual. |
| Trở về | Tuyệt đối | Quan hệ |
| Sự quản lý | Quản lý tích cực. | Quản lý tương đối ít tích cực hơn. |
| Chủ sở hữu | Vài | Hàng ngàn |
| Loại nhà đầu tư | Quỹ hưu trí, quỹ tài trợ, cá nhân có giá trị ròng cao. | Nhà đầu tư bán lẻ |
| Quy định | Ít quy định | Được quy định chặt chẽ bởi SEBI |
| Lệ phí | Hiệu suất dựa trên. | Dựa trên tỷ lệ phần trăm của tài sản được quản lý. |
| Quyền sở hữu của người quản lý quỹ | Thực chất | Không đáng kể |
| Minh bạch | Thông tin chỉ cung cấp cho các nhà đầu tư. | Báo cáo hàng năm được công bố và công bố bán hàng năm về hiệu suất của tài sản. |
Định nghĩa của quỹ phòng hộ
Một danh mục đầu tư tư nhân sử dụng các chiến lược quản lý rủi ro và đầu tư tiên tiến để tạo ra lợi nhuận tốt được gọi là quỹ Hedge. Quỹ chỉ cho phép một số lượng hạn chế các nhà đầu tư được công nhận, những người góp tiền của họ với người quản lý quỹ đầu tư tiền vào các loại tài sản khác nhau. Người quản lý quỹ tính phí cho việc quản lý quỹ, điều này phụ thuộc vào lợi nhuận kiếm được từ tài sản của quỹ.
Một quỹ phòng hộ là một quan hệ đối tác đầu tư, trong đó chỉ có một vài nhà đầu tư có giá trị ròng cao có thể đầu tư vào quỹ này. Số tiền đầu tư ban đầu tối thiểu vào quỹ tương đối cao. Quỹ được đặt miễn phí từ các quy định nghiêm ngặt. Yếu tố rủi ro rất cao trong các quỹ phòng hộ, đó là lý do tại sao người quản lý quỹ sử dụng các chiến lược tích cực như bán khống, lựa chọn giao dịch, đầu tư vào chứng khoán giảm giá sâu hoặc dự đoán một sự kiện cụ thể, v.v. rủi ro và tăng cường lợi nhuận.
Định nghĩa quỹ tương hỗ
Theo thuật ngữ, quỹ tương hỗ, chúng tôi có nghĩa là một phương tiện đầu tư trong đó một số nhà đầu tư tập hợp các nguồn lực của họ cho một mục tiêu chung được thiết lập bởi quỹ. Các nhà đầu tư thu thập và gom tiền của họ với người quản lý quỹ, họ sử dụng quỹ tiền để đầu tư vào một rổ chứng khoán đa dạng trên thị trường vốn như cổ phiếu, trái phiếu và các hàng hóa có thể giao dịch khác.
Người quản lý quỹ là một chuyên gia danh mục đầu tư và chăm sóc quản lý và kiểm soát quỹ hiệu quả. Người quản lý tính phí cho việc quản lý quỹ, dựa trên giá trị tài sản của quỹ.
Các nhà đầu tư vào quỹ đang có quyền sở hữu đối với tài sản của quỹ tương hỗ, trong đó phần sở hữu phụ thuộc vào số tiền đóng góp của mỗi nhà đầu tư. Lợi nhuận của quỹ tương hỗ phụ thuộc vào hiệu suất của nó, nếu giá trị tăng, lợi nhuận tăng và trong trường hợp ngược lại, lợi nhuận có thể giảm. Thu nhập ròng và tăng giá vốn được phân phối giữa các đơn vị nắm giữ theo tỷ lệ vốn của họ.
Sự khác biệt chính giữa Quỹ phòng hộ và Quỹ tương hỗ
Sự khác biệt giữa quỹ phòng hộ và quỹ tương hỗ có thể được rút ra rõ ràng dựa trên các lý do sau:
- Một quỹ phòng hộ được mô tả như một khoản đầu tư danh mục, theo đó, chỉ một số nhà đầu tư được công nhận mới được phép gộp tiền của họ lại với nhau để mua tài sản. Các quỹ tương hỗ đề cập đến một phương tiện đầu tư được quản lý chuyên nghiệp, trong đó các quỹ được thu thập từ một số nhà đầu tư được gộp lại để mua chứng khoán.
- Các quỹ phòng hộ tìm kiếm lợi nhuận tuyệt đối. Ngược lại, các quỹ tương hỗ tìm kiếm lợi nhuận tương đối cho khoản đầu tư được thực hiện bằng chứng khoán.
- Các quỹ phòng hộ được quản lý mạnh mẽ, trong đó các kỹ thuật quản lý rủi ro và đầu tư tiên tiến được sử dụng để gặt hái lợi nhuận tốt, điều này không xảy ra trong trường hợp các quỹ tương hỗ.
- Các chủ sở hữu của một quỹ tương hỗ có số lượng lớn, tức là có thể có hàng ngàn chủ sở hữu của một quỹ tương hỗ. Tuy nhiên, một chủ sở hữu quỹ phòng hộ bị hạn chế về số lượng.
- Nếu chúng ta nói về loại nhà đầu tư, nhà đầu tư quỹ phòng hộ là nhà đầu tư có giá trị ròng cao. Mặt khác, một quỹ tương hỗ có các nhà đầu tư nhỏ và bán lẻ.
- Các quỹ phòng hộ được điều tiết nhẹ trong khi các quỹ tương hỗ được quy định chặt chẽ bởi Ủy ban giao dịch chứng khoán Ấn Độ (SEBI).
- Phí quản lý phụ thuộc vào tỷ lệ phần trăm của tài sản được quản lý trong các quỹ tương hỗ. Trái ngược với các quỹ phòng hộ, trong đó phí quản lý dựa trên hiệu suất của tài sản.
- Trong các quỹ phòng hộ, người quản lý quỹ cũng nắm giữ một phần đáng kể quyền sở hữu. Không giống như các quỹ tương hỗ, nơi người quản lý quỹ không nắm giữ lãi suất đáng kể.
- Trong các quỹ tương hỗ, các báo cáo được công bố hàng năm và công bố về hiệu suất của tài sản được thực hiện nửa năm một lần. Trái ngược với các quỹ phòng hộ, nơi thông tin chỉ được cung cấp cho các nhà đầu tư và không có tiết lộ công khai về hoạt động.
Phần kết luận
Nếu bạn là một người nghiệp dư với thị trường vốn và muốn đầu tư vào một trong hai quỹ này, thì bạn có thể đưa ra lựa chọn theo tài nguyên của mình. Nếu bạn có một số tiền lớn, thì bạn có thể dùng các quỹ phòng hộ, trong khi nếu số tiền đầu tư của bạn thấp thì bạn có thể chọn các quỹ tương hỗ.
